Experiencia

PATRIMONIO AUTONOMO BISA ST – 001

BISA Sociedad de Titularización S.A. en febrero de 2008 inscribió el programa de Titularización de letras de cambio denominado Patrimonio Autónomo BISA ST – 001 por un monto de US$ 30 millones, con la finalidad de titularizar letras de cambio aceptadas por los Gobiernos Municipales de La Paz y Santa Cruz de la Sierra. La primera emisión por US$ 2.766.000 y la segunda por US$ 1.338.000, ambas emisiones fueron realizadas en Dólares de los Estados Unidos de América y fueron adquiridas en su totalidad por inversionistas institucionales y particulares.

A continuación se detallan las principales características de estas emisiones:

PATRIMONIO AUTONOMO BISA ST – 001 EMISION 1
Serie Monto Tasa de interés Plazo Fecha Emisión Fecha Vencimiento
A 222.000,00 5,25% 180 días 14-Feb-08 12-Ago-08
B 586.000,00 5,75% 361 días 14-Feb-08 9-Feb-09
C 340.000,00 6,00% 572 días 14-Feb-08 8-Sep-09
D 255.000,00 6,30% 754 días 14-Feb-08 9-Mar-10
E 258.000,00 6,40% 931 días 14-Feb-08 2-Sep-10
F 251.000,00 6,60% 1111 días 14-Feb-08 1-Mar-11
G 250.000,00 6,80% 1293 días 14-Feb-08 30-Ago-11
H 238.000,00 7,00% 1471 días 14-Feb-08 24-Feb-12
I 201.000,00 7,25% 1651 días 14-Feb-08 22-Ago-12
J 103.000,00 7,50% 1832 días 14-Feb-08 19-Feb-13
K 62.000,00 8,00% 1952 días 14-Feb-08 19-Jun-13
TOTAL 2.766.000,00      
 

Este proceso fue realizado a través de la cesión irrevocable de 472 Letras de Cambio aceptadas por los Gobiernos Municipales de La Paz y Santa Cruz de la Sierra por un monto de US$3.351.129,14 adquiridas a empresas constructoras del país.

 
PATRIMONIO AUTONOMO BISA ST–001 EMISION 2
Serie Monto Tasa de interés Plazo Fecha Emisión Fecha Vencimiento
A 376.000,00 7,50% 150 días 4-Jul-08 1-Dic-08
B 356.000,00 8,00% 332 días 4-Jul-08 1-Jun-09
C 330.000,00 8,40% 628 días 4-Jul-08 24-Mar-10
D 195.000,00 8,80% 1062 días 4-Jul-08 1-Jun-11
E 81.000,00 9,00% 1197 días 4-Jul-08 14-Oct-08
TOTAL 1.338.000,00        
 

La segunda emisión fue realizada a través de la cesión irrevocable de 88 Letras de Cambio aceptadas por los Gobiernos Municipales de La Paz y Santa Cruz de la Sierra por un monto de US$1.496.168,11 adquiridas a empresas constructoras.

 

PATRIMONIO AUTONOMO COBOCE – BISA ST FLUJOS DE VENTAS FUTURAS 002

BISA Sociedad de Titularización S.A. en febrero de 2010 inscribió el programa de Titularización de Flujos Futuros denominado Patrimonio Autónomo COBOCE - BISA ST Flujos de Ventas Futuras 002 por un monto de Bs 262.500.00 millones, donde COBOCE LTDA., empresa dedicada a la fabricación de cemento, cedé en forma absoluta e irrevocable en términos jurídicos y contables al Patrimonio Autónomo COBOCE - BISA ST FLUJOS DE VENTAS FUTURAS 002 representado y administrado por BISA Sociedad de Titularización S.A., el derecho de dominio sobre los flujos de efectivo presentes y futuros provenientes de sus ventas de los productos Cemento Pórtland Tipo IP 30 e I 30 o de aquellos que los sustituyan.

La primera emisión fue realizada por el monto total del programa por Bs 262.500.00 millones la cual fue adquirida en su totalidad por inversionistas institucionales y particulares en el primer día de colocación a una tasa de interés por debajo de la tasa nominal, lo que significó un ahorro importante a COBOCE Ltda.

A continuación se detallan las principales características de esta emisión:

Serie Monto Clave Tasa de interés nominal, anual y fija Plazo Cantidad de Valores Fecha Vencimiento
Unica 262.500.000,00 COB-TD-P-N1U 9,50% 3.645 días 262.500,00 15-Feb-20
TOTAL 262.500.000,00